イリノイズ・ツール・ワークス 【ITW】 業績



以前、1・4・7・10月に配当のある銘柄を調べました
【 1・4・7・10月 配当銘柄 増配25年以上 】

その時、ITWの増配率に魅了されました
3年平均の増配率が圧倒的で調べてみました

そんな、【ITW】イリノイズ・ツール・ワークスの
業績を見ていきましょう

歴史と事業

歴史



1912年に金融業界のバイロン・スミスは
「シカゴ周辺でビジネスをする人に資本を提供する」
という広告を出したことがITWのきっかけです
その広告を見た、ギア研削のアイデアを持つグループが
広告に応募したことで、
イリノイズ・ツール・ワークスが誕生しました

1970年代にニューヨーク証券取引所に上場します
そして、先進のプラスチックを含む製品を
世界中の自動車メーカーに提供したことで
更なる成長をしていきます
1990年代には、約100件の買収を行い、
グローバル企業へと成長していきます
買収によって、溶接業界や食品機器業界への進出をはたします
そして、現在ではS&P500を構成するほどの
企業となっています


事業



ITWの事業は以下で構成されています

Automotive OEM:自動車や産業用プラスチック、金属部品、アッセンブリ
Food Equipment:食洗器、オーブン、レンジ、ミキサー、キッチンの排気・換気など
Test & Measurement and Electronics:顧客の効率と品質を向上させるためのテストと測定、電子機器の製造と保守、修理と運用など
Welding:産業用のアーク溶接機器や消耗品。アクセサリの製造
Polymers & Fluids:自動車のメンテナンス用の接着材、潤滑油、切削液、ポリマーなどと製造
Construction Products:住宅建設、リフォーム、商業建設など
Specialty Products:食品や飲料品、耐久消費財などのコーティングやマーキング機器を製造

以上の7事業になります


業績 ITW

売上高と営業利益



ITWの売上と営業利益になります

ITW 売上と営業利益
参照:ヤフーファイナンス



2018年度まで売上と営業利益が増加しています
その後は横ばい傾向でしょうか
営業利益率は24%前後です


セグメント別 売上と営業利益



各事業の売上を見てみましょう

ITW セグメント別 売上
以下参照:ITW 2019  Annual Report



大きく増加している事業はないですね
横ばい傾向か若干の減少となっています

1つの事業だけに頼っていないことが良いですね

それでは各事業の営業利益を見てみましょう

ITW セグメント別 営業利益



Food EquipmentTest & Measurement and Electronics
Polymers & Fluids の3事業は増加していますね

営業利益も1つの事業に頼っておらず
分散ができていますね

EPSとBPS



ITWのEPSとBPSを見てみましょう

ITW EPSとBPS



EPSは増加していますが
BPSは減少しています
2019年度でEPSは7.78
BPSは9.46となっています

配当推移と配当性向



40年以上の増配歴がITWの
配当推移と配当性向がこちらです

ITW 配当推移と配当性向



40年以上の増配歴がありながらも
配当性向は50%前後となっています


ITWの魅力は圧倒的な増配率です
3年平均の増配率:20.95%
5年平均の増配率:18.46%
10年平均の増配率:12.62%


ここ数年の増配率は圧倒的ですね

ITW まとめ



圧倒的な増配率ということでITWを調べてみました

事業は景気に敏感なものもありますが
利益率や増配歴が魅力的ですね

現在の配当利回りは2.4%(7/21時点)となっており
個人的には若干、物足りないですね

ですが、増配と株価の上昇を考慮すると
とても魅力的な銘柄だと気づかされます

トータルリターンで考えるのか
配当収入を増加させることだけを考えるのか
楽しい悩みの銘柄でした(*´▽`*)

1・4・7・10月に配当がある銘柄を調べました
増配歴25年以上の魅力的な銘柄が集まりました
【 1・4・7・10月 配当銘柄 増配25年以上 】

自動車部品を販売しているGPCも
1・4・7・10月に配当があります
【 ジュニュイン・パーツ・カンパニー【GPC】 業績 】

tibizo

20代会社員が株式投資に挑戦【2020年スタート】 高配当&インデックス投資 どこまでやれるかゆっくり投稿します

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